AD
首页 > 股票 > 正文

从今年起,每年都有IPO!英诺天使基金李竹首谈天使生存之道

[2017-10-18 12:37] 来源:搜狐 编辑:许一诺  阅读量:9617   
评论 点击收藏
导读: “所谓进化,就是依托简单规则不断自我优化,而且要有淘汰,有发展。这一点上我们更像一个创业公司。”在5月25日举行的“创四纪·正青春”2017英诺天使四周年答谢酒会上,英诺天使基金创始合伙人李竹第一次对外分享独特的生存哲学。2013年成立英诺......

“所谓进化,就是依托简单规则不断自我优化,而且要有淘汰,有发展。这一点上我们更像一个创业公司。”在5月25日举行的“创四纪·正青春”2017英诺天使四周年答谢酒会上,英诺天使基金创始合伙人李竹第一次对外分享独特的生存哲学。2013年成立英诺天使基金之初,李竹把这当做他人生的第三次创业,作为一个已经有四年历史的天使投资机构,他希望从今年开始,每年都有公司能够IPO。

精彩观点整理:

1. 很多天使投资人曾问我,怎么样才能投到一百倍回报的公司,我说其实就靠两个字,人品;

2. 天使投资不能靠券商研究报告来发现趋势,最好的方法是向创业者学习;

3. 我们希望离创业者最近,能第一时间发现和接触创新,成为给创业者第一张支票的人;

4. 终身向儿童学习,我们应该有一颗童心或者说是好奇心。

从今年起,每年都有IPO!英诺天使基金李竹首谈天使生存之道

以下为李竹演讲实录:

大家好,各位投资行业的贵宾,英诺的小伙伴们,大家下午好!

没有想到今天会来这么多朋友,可以说是高朋云集,大概因为投资行业好久没有在北京聚了,我们很高兴能搭一个台子,借着英诺天使四周年机会让大家一起聚一聚。谢谢各位的到来。

今年是英诺天使成立的四周年,我们发现,做天使实际上是最容易结善缘的一个事情。在这当中我们不断帮助早期创业者,和各位投资人们相识、合作、相知。

依托规则自我优化,还要有淘汰

下面我简单介绍一下英诺天使的进化历程,英诺虽然成立只有四年,但经历了二次进化:

第一次是从个人天使到机构天使。四年前我和林森等人一块创立了英诺天使,当时的想法只是帮助清华校友创业,成立之初我们就确立了平等高效的决策机制和创新的分配机制。运气很好,2014年就进了天使机构前十,一直到现在。

回想起来,既要感谢创新创业的大时代,也得益于我们个人多年的天使投资经验和人脉。早在2000年,我就开始了投资,那时甚至不知道天使投资的概念,2009年,参加北京企业家培训上了井冈山,也是那年夏天投资了美团、游族,给我们带来很高的回报,也启发了自己,天使投资可能比创业更加适合我。

去年,我们又往前走了一步,从机构化的天使变成了跨地域的天使平台,目前我们在北京、沪宁杭、广深港、厦门、美国硅谷等地都设立了天使基金,都有投资团队和空间在当地服务创业者,现在总共管理了20亿人民币的天使基金。

在这个过程中,我有一个深切的体会,那就是:自我进化的过程是非常重要的。

所谓进化,就是依托简单规则不断自我优化,而且要有淘汰,有发展。目前英诺天使一共管理了三期基金,在每一期基金结束以后就会对投资团队进行调整,优胜劣汰,这一点上我们更像一个创业公司。

先成就别人,再成就自己

我们成立时候的理念是“投资创新,成人达己”,英诺就是投资于有梦想的优秀的年轻人,支持它们做发现未来的创新。

在创立之初我们坚定一个想法:先成就别人,再成就我们自己,也就是,先成就创业者,再成就在座的接盘侠投资人,成就我们。

很多天使投资人曾问我,怎么样才能投到一百倍回报的公司,我说其实就靠两个字,人品。只有人品好,真心帮助创业者,屁股和创业者坐到一起的投资人,才有可能坚持到最后敲钟上市,实现超过百倍回报。而很多时候,天使机构在几十倍回报的时候就退出了,所以我觉得人品好的天使投资才会有大成功。

目标是每年都有公司IPO

过去12个月我们投了90家公司,在天使行业算比较多的。更值得惊喜的是过去12个月,我们有6家公司挂牌新三板,3家公司申请IPO,这个数字还在不断的变化。

我们希望作为一个已经有四年历史的天使投资机构,从今年开始每年都有公司能够IPO,这是我们的一个目标。

当然在这些公司IPO的时候,在我们之后投资这些公司的VC、PE,大家都会有不错的回报。我们希望每年都和在座的各位能有一块儿赚钱上市的机会。

生存哲学一:坚持做“天使”

在四年的不断向前奔跑中,我们其实是很少总结自己的,不过,今天我希望能够通过一些“我们一直坚持的认知和理念”,来让大家理解英诺天使基金。

中国有上万家投资机构,英诺的生存哲学到底是什么,我们究竟怎样发展的呢?这要从基金名称中“天使”这两个字讲起,对于我们来说,“天使”意味着两个概念,一是代表初心和做事的理念,另一个是朝阳产业。

目前中国天使的数量大约一万多家,在硅谷天使和VC每年的投资额比例不到1:2,而在中国的比例大约是1:35,中国的天使投资不是太多,而是太少,这也意味着对于早期项目的发掘,也需要更多专业的机构。

因此,我们的首个生存哲学就是专注和开放。我们坚持投资于天使、Pre A的早期投资阶段,不盲目追求基金规模和管理费,有所不为,和VC投资人做朋友,这样形成一个完善的生态圈。

我们现在瞄准的主要方向是人工智能、泛娱乐文化创意、企业服务和消费升级这四个领域。只有专注才能专业,在一个领域看足够的项目,不断学习,建立坐标系,才能做好。

我们对创业者和行业抱有敬畏之心,在英诺要求每个人要有自己投资领域的标签,每人关注一到两个领域。我本人专注人工智能和文化创意,这和我小时候的爱好,以及大学时的计算机专业分不开。看喜欢的事,投喜欢的人。

我们有一个很重要的理念是倡导天使合投,不管是中国青年天使会、中关村天使联盟、还是天使成长营、天使茶馆,我们都积极支持和参与,希望大家能够合作互动、在投资中互相学习,一起帮助创业者。

英诺自身80%的项目是合投的,天使阶段合投,后续与接盘侠广泛友好,加强各种资源连接,最终对创业者帮助最大。

生存哲学二:学习型组织

英诺本身是个学习型组织,进化必须学习,最好的方法是向创业者学习。天使投资不能靠券商研究报告来发现趋势,我们往往投资一家创业公司而发现一个快速发展的方向,就会加大在这个领域的投资力度,在行业上下游布局一批早期项目。

比如去年英诺就参与投资了35家人工智能领域的项目,就是因为我们在2年多以前投了臻迪智能,获得了这个领域的认知,和公司的发展同步学习,发现了行业转换的趋势。

英诺在全国有十几位合伙人,我们每周、每月都有交流,智能时代已经从单一CPU的计算进入到集体计算、群体智慧的时代,群体智慧既能避免投资误区,也能形成快速的项目发现和学习能力。

天使平台最大的优势是有很强的转场能力,比如说这一波人工智能项目浪潮,我们大概比行业早一年进行投资,就是我们利用大家共同的智慧和能力,快速看到趋势和发现关键点,投资重点从移动互联网转到机器人和人工智能、大数据领域。

生存哲学三:以创业者为核心

我们是一家以创业者为核心的天使投资人,成人达己,就是以创业者为核心,他们需要什么我们就提供什么帮助。

英诺在创业高地所在的城市设立基金,因为我们希望离创业者最近,能第一时间发现和接触创新,成为给创业者第一张支票的人,而且一旦投资之后,我们会做一个好的陪伴和倾听者,会给他们给力的帮助,比如对接大企业资源、找人、找钱,定期的主题路演,建立创业者与投资人的连接。在企业发展的关键时间点助推一把。

几乎每支英诺基金所在的城市,我们都设有英诺创新空间跟进支持。除了联合办公,这些创新空间是投前项目的入口,也是我们投后服务的基地。

我们希望有线下基地存在,在创业者想寻找投资或帮助的时候,随时能够找到我们,便于快速建立连接。

生存哲学四:永远用善良和朴素待人

英诺本身就是一个创业公司,为了进化,定义了一套机制,在这里有更多人帮你,利益比自己单独做基金一点不差。在英诺天使内部,两百万以下的投资两个合伙人就可以快速决定,而分配机制上,大部分Carry都是按业绩来分配的。

我们要求所有的合伙人和所有的员工是善良、朴素,而且是坚韧的。就像奔跑中的阿甘,不怕简单重复,一直向前奔跑。英诺倡导所有人能够善待所有的创业者和同事,善待我们所有的合作伙伴。

我们的确朴素,虽然管理了20亿资金,但是基金的主要合伙人都没有设置独立的办公室。我们和员工、创业者一起坐在开放的办公室里面,因为我们认为自己就是一个创业公司,我们就是创业者。只有这样,才能保持创业的心态,才能和创业者泡在一起。

朴素不是因为没钱,我们合伙人是英诺每一支天使基金的基石LP,在一支基金里都出资10-30%的钱,我们和职业管理人不同,因为自己做LP,因为投资里有自己的钱,更有一种主人翁的责任感。我们把自己的事业和LP出资人捆绑在一起,用创业和all in的心态做事。

英诺的独特价值是什么?

我们自己也有一些独特的价值,能给创业者和投资人带来不同的资源。

第一个是清华的基因。尤其是有很多创业者的资源。因为英诺天使四个主要的合伙人原来是清华毕业的,天然有这个优势。清华校友的互助文化,在创新创业当中很有力量。

目前我们在清华参与发起了水木清华校友种子基金、创业导引学分课、校友创业加速计划,以及一年一度的清华校友创意创新创业大赛,在座不少的投资人都是创业导师。另外,我们连续两年开设“17天使”培训计划,精选几十名清华硕博担任小天使,让他们有一双发现美的眼睛,让年轻人发现年轻人。

另外我们也是资源连接器,不断连接大企业和互联网公司。比如我们和腾讯合作,每年都参与AI、文创加速器。目前和其它大企业比如微博、京东等也在探讨创新创业方面的支持与合作。

英诺创新空间全国目前有8万平米,今年要突破20万平米,因此创业者在被我们投资之后,还可以获得最好的投后服务,我们的创新空间已经成为非常好的投后服务平台,包括FA、PR、HR、财税、投贷等等服务都囊括其中。而且我们的每一个创新空间都有主题,都在垂直的吸引某个方向的创业者,形成社群效应。我们希望创新空间成为最优秀年轻人工作生活的地方。

我们有国际化视野,从模式创新到技术创新的时代,所有的创业企业必须参与国际化竞争,必须是国际化的团队。所以在这个方面我们现在在硅谷和香港设立天使基金,为了帮助我们创业者能够看到全球年轻人的创新项目,我们在硅谷投的公司在大陆拓展业务,可以借力我们整个的投后服务平台,我们大陆团队做全球业务的时候也有国际平台可以用。

童心快乐,一起做有趣的事

最后,是什么让我们一直能够保持飞速奔跑的速度?

像毕加索说的,终身向儿童学习,我们应该有一颗童心或者说是好奇心。一起做快乐的事、喜欢的事,如果这些事能够改变未来,就是有意义的事,有趣的事。赚钱不是目标,而是结果。

我们的天使投资,只是用它作为纽带,把创业者、有缘的投资人连接在一起,让创新者成为社群和力量,帮助年轻人去发现未来。

我们也希望和在座的投资机构和创业者一道,一起做有趣和有意义的事情。

谢谢大家!

郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。