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行业ETF发展的推动下就打造出了一个与宽基ETF截然不同的市场结构

[2021-09-04 16:33] 来源:中国网 编辑:子墨  阅读量:6693   
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导读: 进入《中国日报》披露时间,公募基金已发布上半年成绩单。 其中,一类基金产品正在悄悄积累——的人气。 据统计,截至6月30日,全市场482只非货币ETF持有数量首次突破1000万只,达到1021.24万只! 历年ETF规模。 统计范围......

进入《中国日报》披露时间,公募基金已发布上半年成绩单。

其中,一类基金产品正在悄悄积累——的人气。

据统计,截至6月30日,全市场482只非货币ETF持有数量首次突破1000万只,达到1021.24万只!

历年ETF规模。

统计范围为上半年及之前成立的非货币ETF,不包括挂钩基金

可见,股票ETF是非货币ETF中最重要的品种。观察股票ETF的数据后,我们发现了几组有趣的数据:

01

股票ETF总规模超过8000亿。

家庭平均持股规模是主动权益类基金的3.77倍。

截至2021年年中,股票ETF总规模为8127.73亿元,持有人917.57万人,对应户均持有规模为8.86万元。

同时,主动权益类基金总规模为6.02万亿元,持有人2.56亿,对应的户均持有规模为2.35万元。

相比之下,股票ETF的平均家庭规模明显高于主动权益基金。

原因可能与持有人的制度结构有关。

ETF一直受到资金雄厚的机构投资者的青睐,但同时也越来越受到个人投资者的关注目前,个人投资者持股规模已占近40%所谓被动基金主动投资,对于投资能力强的投资者来说,股票ETF是一种非常高效透明的交易工具

股票ETF个人/机构投资者持股规模及比例。

02

基础广泛的交易所交易基金与行业主题的交易所交易基金保持同步。

每一个细分类型股票ETF的发展也是一部激烈竞争的历史。

2019年三季度之前,国内股票ETF都是基础广泛的,尤其是2018年市场化大发展以来。

但2019年三季度后,a股市场整体呈现出较为明显的结构性行情,行业ETF因配置需求快速增长迎来大发展,年复合增长率为193%,而同期的宽基ETF仅为14%在行业ETF发展的推动下,国内以行业为主题的ETF只用了三年时间,就打造出了一个与宽基ETF截然不同的市场结构

历年各类股票ETF规模。

伴随着资本市场的成熟发展,长期资金的逐步进入和资产配置理念的深化,宽基ETF总能作为投资者配置长期,逆势加仓的好工具。

例如,宽基ETF追踪的标的沪深1000,沪深500和创业板今年以来涨幅居前,分别为14.45%,12.97%和7.45%早在上半年,沪深1000相关ETF就被投资者以3亿的净份额买入,是先知者捕捉市场机会的重要工具此外,年中跟踪双创50指数的多只ETF也募资超300亿元,体现了市场对科创板,创业板龙头赛道长期配置的高度认可

就行业ETF而言,俗称窄基,往往被视为投资者把握市场情绪的有效工具比如今年新能源相关ETF快速增长,是投资者利用新能源主题投资的重要信号,例如,经纪公司和有色金属等ETF也被许多投资者用来捕捉顺周期投资机会

最后,如果要兼顾资产配置的权益类ETF宽基窄基,不妨参考核心卫星战略以波动相对较低的宽基为核心,用于获取市场平均收益,剩下的仓位可以根据市场热点,用行业,主题的ETF进行卫星配置

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