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公募基金产品审查市场综述1

[2021-10-08 12:53] 来源:东方财富 编辑:安靖
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导读: 一,市场综述1股票市场评论 节前市场波动,变冷主要指数如下:上证指数下跌1.27%,上证50上涨1.11%,深证成指下跌0.35%,沪深300上涨0.22%,创业板上涨1.61%,科创50上涨1.41%长假前,投资者风险厌恶情绪强烈,倾向......

一,市场综述1股票市场评论

节前市场波动,变冷主要指数如下:上证指数下跌1.27%,上证50上涨1.11%,深证成指下跌0.35%,沪深300上涨0.22%,创业板上涨1.61%,科创50上涨1.41%长假前,投资者风险厌恶情绪强烈,倾向于调整或观望

节前a股市场波动加剧,行业轮动明显除了大票,酒药等少数防御性个股外,多数个股呈现持续下跌趋势前期调整充分,有两大利好加持的白酒行业,再次迎来机构的追捧,出台官方文件规范生猪产业发展,稳定生猪价格,农业相关板块逆势反弹,期间板块集体大跌,前期的热点板块,如钢铁,有色,煤炭,化工等,均持续大跌

行业估值方面,从近十年申万一级行业的PE分点来看,目前行业估值水平处于历史高位,包括汽车,电气设备,餐饮,休闲服务等非银行,房地产,建筑,通信和媒体等行业的估值水平处于历史低位

交易量方面,9月30日市场呈现适当收缩并反弹修复行情,交易量萎缩不足一万亿元沪深两市成交额终于连续49个交易日突破万亿元交易量下降,或因停电对量化基金的监管抑制了市场成交量

2.债券市场综述。

流动性和资金审查。

9.22—9.30央行公开市场操作净投入6000亿元节前央行增加逆回购额度,特别是14天期逆回购,7天期逆回购总投资1200亿元,14天期逆回购总投资7400亿元,体现了央行对季末流动性的关怀临近季末,国庆假期及政府债券发行持续增加,市场资金需求增加,市场资金趋紧央行增加逆回购操作是为了保护充裕的资金,这将有助于稳定市场预期不过,7天期和14天期逆回购操作利率保持不变,传达了稳健的货币政策取向

9.22—9.30银行与存款机构间质押式回购利率普遍上行,尤其是跨国庆14天资金涨价,表明国庆假期临近,跨期流动性需求增加,各金融机构尤其是非银行机构开始跨节借钱9.22—9.30 1D,7D,14D,1M银行间质押式回购利率分别上升9.04BP,16.52BP,52.8BP,2.28BP,1D,7D,14D,1M银行间质押式回购利率分别下降—1.83BP,2.61BP,48.31BP,44.47BP

二级市场评论。

国债和CDB的期限利差扩大了从收益率曲线变化来看,国债短期收益率大幅下降,而长期收益率小幅上升总的来说,国债和CDB之间的利差扩大了

信用利差扩大我们以不同期限中型债券的中短期票据收益率与相应期限中型债券到期收益率之差作为信用利差日前,1年期,3年期,5年期AAA级信用利差分别变动5.54BP,11.45BP,4.46BP与前一时期相比与前期相比,a级1年期,3年期,5年期信用利差分为6.55BP,12.47BP,4.46BP的变化,与前期相比,1年期,3年期,5年期a级信用利差分为11.55BP,13.47BP,5.46BP的变化,不同时期不同等级票据信用利差有较大幅度的拉大

城市投资债券利差扩大。我们将中国债券城投资债券的到期收益率与

目前债券市场情绪普遍谨慎,债券市场指数依然震荡近期央行货币政策会议发出了中性信号,上周央行与中国银行业监督管理委员会关于稳地价,稳房价,稳预期的座谈会也是广义的信贷导向,导致市场对宽松政策的预期非常有限此外,美债走势依然疲软,也在一定程度上打压了国内债市情绪中国债券指数上涨0.04%,中国债券指数上涨0.05%,中国债券金融债券指数上涨0.03%,中国债券公司债券指数下跌0.12%,中国债券信用债券指数下跌0.10%,中证转债指数因股市下跌下跌1.38%

二是公募基金产品审查。

1.新基金产品。

自9月份以来,新基金在市场上的受欢迎程度并没有降低9月新成立基金190只,发行份额2343.66亿份节前9月22日至9月30日共成立新基金72只,发行份额681.67亿份其中,偏股型基金27只,发行份额359.4亿份,债券型基金20只,发行份额175.64亿份,被动指数基金16只,发行份额55.24亿份,F型基金6只,发行份额65.36亿份,有3只QDII基金,发行份额为26.03

2.基金公开发行的整体产品情况。

截至2021年9月30日,全市场活跃开放式基金8683只,总资产23.75万亿元其中,权益类基金1634只,总资产21514.45亿元,混合型基金3713只,资产总规模63137.09亿元,债券基金2560只,总资产规模55045.11亿元,货币市场基金330只,总资产92702.67亿元

,另类投资基金55只,资产规模合计791.15亿元,QDII基金186只,资产规模合计2155.15亿元,FOF基金195只,资产规模合计1856.75亿元,REITs 9只,资产规模合计314.11亿元。

3,公募基金市场热点

日前,华夏,南方,鹏华,富国,招商,平安,中金,惠升,中航,兴银,华富,淳厚基金12家基金公司上报了同业存单指数基金,又是一种重要创新产品,其风险收益特征将介于货币型基金和短债基金之间,进一步丰富公募基金低风险基金产品谱系。

另外,2021年基金业金牛奖名单火热出炉,获得金牛基金管理公司奖项包括易方达基金管理有限公司,中欧基金管理有限公司,景顺长城基金管理有限公司,交银施罗德基金管理有限公司,鹏华基金管理有限公司,银华基金管理股份有限公司,富国基金管理有限公司,广发基金管理有限公司,农银汇理基金管理有限公司,民生加银基金管理有限公司。

三,公募基金市场回顾

节前权益市场债券市场表现都比较弱9.22—9.30各类型基金指数上周表现如下:股票型基金指数下跌1.07%,混合型基金指数下跌1.06%,债券型基金指数下跌0.07%,货币市场基金指数上涨0.08%,QDII基金指数涨下跌1.38%,另类投资基金指数下跌0.83%

1,主动股混型基金

节前A股市场震荡趋冷,各类权益型基金走弱普通股票型基金指数下跌1.24%,偏股混合型基金指数下跌1.37%,平衡混合型基金指数下跌1.04%,灵活配置型基金指数下跌1.07%节前食品饮料消费类主题基金表现较好

2,债券型基金

9.22—9.30各类型债券基金型指数表现如下:短期纯债基金指数上涨0.07%,中长期纯债基金指数上涨0.06%,偏债混合型基金指数下跌0.33%,二级债基指数下跌—0.62%,一级债基指数下跌0.26%。