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专注于网络安全行业投资的前沿基金奇安投资宣布完成10亿元二期网络安全基金首通

[2021-10-10 14:49] 来源:金融界 编辑:肖鸥
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导读: 最近几天,专注于网络安全行业投资的前沿基金奇安投资宣布,完成10亿元二期网络安全基金首通投资方包括中国最大的网络安全上市公司奇安信科技集团,和创,新势力股权投资基金,上海产业转型升级基金,共青城富地投资,杭州富林创投等市场化投资机构奇安二期......

最近几天,专注于网络安全行业投资的前沿基金奇安投资宣布,完成10亿元二期网络安全基金首通投资方包括中国最大的网络安全上市公司奇安信科技集团,和创,新势力股权投资基金,上海产业转型升级基金,共青城富地投资,杭州富林创投等市场化投资机构奇安二期网络安全基金将继续重点投资网络安全,信息安全和网络空间安全预计投资项目数量将进一步扩大至50个左右,形成更广更深的网络安全生态圈

此前,奇安一期基金已完成全部投资,投资项目近20个,涵盖数据安全,工控安全,云安全,密码安全,网络靶场,安全运维服务等领域其中,投后公司永信智诚近期在科创板申请IPO,三个项目被合并,转让,撤回大部分项目至少获得了一轮后续融资,后续一轮的投资方包括中国电子,腾讯,SDIC,中国创投,红杉,IDG,元和,金融街资本等知名企业和投资机构

这位成立仅4年的投资新秀,也获得了不少行业荣誉2019年12月,奇安投资凭借在网络和信息安全领域的积极布局和价值创造,在第十九届中国股权投资年度论坛上荣获2019年中国新投资机构15强2020年8月,奇安投资荣获百强,2020年中国最受欢迎的风险投资机构在36Kr主办的中国投资者未来峰会上,依托构建网络安全产业生态,赋能创业企业成长的理念和行动2020年12月,奇安投资凭借在网络安全领域的出色表现,荣获中国创业投资研究院主办的中国创业投资年度金投资奖TOP10,2020年中国新增VC投资机构,2021年9月,奇安投资在36Kr再次荣获2021年中国最受欢迎企业家早期投资机构50强这说明奇安投资得到了投资者和企业家的广泛认可

奇安投资这4年做了什么保持什么样的行业布局和投资策略如何构建投后企业生态最近几天,记者采访了奇安投资的创始合伙人,希望能揭开其中的奥秘

高站:是由愿景和使命驱动,而不是由机遇驱动。

在奇安投资成立之初,就仔细分析了基金一级市场的竞争格局和核心竞争力,得出只有选择一条市场大,成长高,周期长的赛道,保持最大的专注,致力于为行业添柴,为企业服务,才能做出一只优秀的精品基金。

王鹏飞坚信,网络安全将成为当今物联网时代和未来智能时代的基础和前提,网络安全将是未来10年甚至20年的热点,万亿市场值得期待这是毫无疑问的

行业发展也高度印证了这一趋势判断相关行业数据显示,2015—2020年网络安全市场规模从约200亿元增长至600亿元,中国信通院披露的广义网络安全市场规模在2019年达到1600亿元最近几天,工信部公布《网络安全产业高质量发展三年行动计划》,计划到2023年,全国网络安全产业规模超过2500亿元,其中电信等重点行业网络安全投入占信息投入的10%种种争论表明,网络安全市场已经进入快速增长阶段

因此,王鹏飞提出了成为中国网络与信息安全行业最专业,最具影响力的投资机构的愿景,以及构建网络安全行业生态,赋能初创企业成长的使命。在此基础上,提出了培育再投资的运营策略

在投资机会方面,奇安投资认为,网络安全领域的投资机会来自六大驱动因素,即新形势,新政策,新场景,新理念,新技术,新业态带来的投资机会比如专注于加密流量检测的冠城科技,就是新技术的典型代表,专注于DevSecOps的挂镜安全,就是左移安全新概念的践行者

为了加强对行业全貌的理解和研究深度,奇安投资在多个子领域建立了知识图谱根据攻防过程,供应商细分和需求方的行业属性,对全行业的公司进行分类,系统研究各细分领域主要供应商的竞争格局,关键竞争要素和主要关联方这些知识积累经常用于项目投资讨论这些知识积累的核心目的是,在新项目接触初期,清晰地了解公司在细分领域的地位,竞争优势和发展潜力,从而形成逻辑系统的快速判断

在建立子领域知识图谱的过程中,除了桌面调研,投资团队更专注于拜访子领域的公司,与行业客户进行访谈沟通比如在工控安全领域,投资团队走访了该领域20多家创业公司,与发电,电网,石油,石化,管网,智能制造等各个领域的客户进行了深入交流并反复确认了客户需求,预算,行业竞争态势,发展驱动力和核心竞争要素等信息同时,对于单个项目,奇安投资建立了项目评估机制,从技术创新,产品能力,团队背景,销售能力,财务指标,合规性等方面对项目进行评分,客观量化地展现项目的优劣势

奇安投资认为,判断一个项目,应该完全去除与基本面无关的噪音因素,更多的思考应该是:公司如何差异化满足客户的需求这种分化形成的护城河是不是越来越深一项创新技术的方向是由客户需求驱动还是主观想象驱动管理层真的和业务匹配吗为什么公司的盈利能力会提高

在多次调研后的内部研讨会上,投资团队最常问的问题是:为什么你的判断和市场不一样这个问题考验投资团队的认知能力因此,奇安投资要求投资经理具备六大认知能力:不仅懂投资,更懂行业,懂技术,懂企业,不仅懂安全,更懂网络,不仅懂表象,更懂本质,不仅懂现象,更懂规律,现状,趋势

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产业性投资:甘愿雪中送炭,不求锦上添花

奇安投资项目储备库中有多达400多家网安创业企业项目这些项目一开始往往并不具备投资条件,与创始人初次交流也很难找到投资逻辑奇安投资则长期与这些公司保持联系,并持续给予辅导和建议,这些在公司日后的业务增长和融资中都得以切实体现

一家老牌网安公司先后接触了很多投资机构及FA,但很多机构交流后搞不清楚业务之间的关联度和协同性,公司成立多年一直没有成功获得外部融资奇安投资认识到该公司的业务模式需要进一步梳理,花了大量时间帮助公司梳理关键节点的思路和发展战略,梳理各项业务的定位,业务之间的协同关系,形成了一整套体系化的发展战略和业务规划在得到创始人高度认同基础上,奇安投资最终投资了这家公司,并委派董事深度参与公司的战略与经营目前这家公司已经按照新的发展战略和业务规划扎实推进,基本面显著好转

面对行业风口骤起投资机构蜂拥而入的混乱局面,奇安投资团队在过程中也出现过迷茫,是否要去追随明星项目以塑造看起来更漂亮的投资组合是否必须要投当前市场的第一,第二名老公司还能焕发新生吗

伴随着项目投资案例的增多,奇安投资越发意识到不跟风,不盲从,不片面,不偏执,不短视,不功利的道理在专注行业深度研究的基础上,更需要基于理性思考去挖掘那些虽然不被普遍看好但掌握成为行业龙头核心竞争要素,业绩即将出现拐点的项目其本质是提高投资组合的确定性和胜率

在奇安投资的投资组合中,多个项目在投资决策时点既不属于明星项目,也不是典型的行业龙头,甚至可能是现金流出现较大压力的项目如奇安投资在天使轮就进入,后续持续获得红杉资本,腾讯投资加持的悬镜安全,或在威胁情报领域专注积累,业务已逐渐落地的天际友盟,亦或在国产自主可控芯片平台默默耕耘数十年,终于迎来信创市场爆发期的中科网威在这些公司遇到困难时雪中送炭,显然比锦上添花更具备价值,也更能够促进项目与投资方的信任度

因此,奇安投资坚守与信念为伴,用时间沉淀的长期主义,秉承守正居奇,守常思变,守拙成巧,守恒致远的投资理念,并形成了自己独特的投资策略,即对于初创期项目,看重创新性,凭借专业认知能力发现投资价值,对于早中期项目,关注成长性,依靠赋能服务能力提升投资价值,对于中后期项目,挖掘连接性,通过资源整合能力创造投资价值。

王鹏飞坦言,这说起来容易,做起来却并非易事,必须经得住诱惑,耐得住寂寞。这是一家产业性投资机构真正应该具备的核心竞争力!

生态化投后:做好副驾驶,帮忙不添乱

对创业公司来说,投资人除资金外最大的吸引力就是投后赋能显然,奇安投资作为一家产业背景深厚的投资机构,最大的优势就是为投后公司提供战略,业务,管理,融资,人力资源,法务,品牌宣传等全方位的赋能服务

为了解决投后公司不擅长做品牌宣传的问题,奇安投资利用自有网站,公众号及36kr,安全牛,网安视界,数世咨询,数说安全等专业媒体协助公司进行宣传此外还与容众财经联合制作了网安创业公司CEO系列访谈,帮助投后公司面向公众阐述出自己的经营理念,产品技术及发展规划这些宣传往往为项目带来了更多的客户关注度,也一定程度上提升了项目在资本市场的关注度同时,奇安投资利用其行业影响力及与其他投资机构的良好合作关系,积极协助投后公司进行后续轮融资,截止目前已有近10家投后公司成功获得融资,融资金额近10亿元

奇安投资一期基金的近20个投后项目,同属于同一大赛道下的各细分领域,这些公司相互之间天然可以形成战略互鉴,产品互补,渠道共享的协同奇安投资会不定期组织所有投后企业的生态沙龙,邀请业内专家和公司创始人分享在管理,销售,产品,融资等方面的经验和教训,同时也是为所有投后公司搭建一个生态网络,希望进一步推动生态圈企业的共建,共享和共赢

展望未来:乘势而上,再攀高峰

面对网安赛道日趋激烈的竞争,奇安二期基金打算如何应对。

王鹏飞表示,我们也注意到现在不少以前并不投资网安赛道的机构开始转向这个领域,但新进来的投资机构很容易遇到一些问题,比如项目普遍较为早期,不少项目天花板较低,有的项目仅仅打着概念标签等等此外,综合性投资机构的大举入局,也会短期内推动部分项目估值过高

王鹏飞认为,早中期项目风险较大,非常考验投资人的专业性,也极其挑战投资人投资理念和投资策略同时短期的资产泡沫也会对一级市场造成一定投资风险因此,网安领域的投资格局在未来两三年内必然会出现一轮洗牌伴随着资本市场的自我调节和理性回归,专业化基金必将成为垂直行业的发展方向,也将会是政府引导基金和市场化母基金青睐的主流模式

王鹏飞表示,经过四年的努力,奇安投资从当初来自四面八方的几个人到今天已汇聚成一个志同道合的团队,从当初的CVC到今天已成为一支知名的市场化基金,从当初摸着石头过河到今天已形成一整套有自己特色的文化,管理及投资体系,从单个项目投资到今天已初步构建起了覆盖行业各细分赛道的产业生态,从单打独斗到今天已拥有了更多的战略合作和协同资源。这要感谢奇安信,国投创合,熙诚金睿,孚迪投资等老投资人一如既往的信任!也要感谢上海信投和复林创投等新投资人的支持!也希望得到更多其他有战略眼光的投资人的垂青!

立足新起点,奇安投资将继续坚持专业化,生态化,市场化和规范化的经营方针,不忘初心,不负使命,深耕行业,厚植产业,积极与行业龙头企业,创业公司,甲方客户,产业联盟,投资机构,中介机构等携手合作,共同为中国网安行业的健康持续发展提供坚强有力的支撑!